Cтатьи, выдержки из статей для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Банковский риск-менеджмент. Румянцев А. // Журнал "Финансовый Директор ISSN 1680 - 1148"№ 1-2006

Эффективность с учетом риска

Обычно в украинских банках используется ценовой подход (как разность операционных доходов и расходов, в которые входят стоимость ресурсов, налоги и резервы), к оценке окупаемости и эффективности продукта или нарпавлени банковского бизнеса, который впрочем, не позволяет адекватно оценивать эффективность банковских операций, поскольку игнорирует возникающие риски.

Для приведения в соответствие показателя эффективности EVA (Economic Value Added) необходимо "взвесить" полученную прибыль на ожидаемые потери по банковским операциям и уменьшить ее на стоимость дисконтированного экономического капитала, необходимого для покрытия непредвиденных потерь.

Здесь "экономический капитал" - относительно новый термин, который представляет собой своеобразную "подушку" с целью покрытия убытков и рассчитывается таким образом, чтобы вероятность истощения капитала компании за счет убытков была меньше или равна вероятности, отражающей "аппетит на риск" и желаемый уровень рейтинга. Экономический капитал служит также и для расчета скорректированной на риск рентабельности. RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) определяется как соотношение прибыли с учетом риска к регулятивному капиталу (требуемый органами регулирования и надзора капитал для ведения данного бизнеса). В целом по украинским банкам средний показатель RAROC находится в границах 5-6%, а по отдельным показателям, к примеру, валютным, может быть около 150-200%.

В случае, когда за базу расчета принимается не регулятивный, а экономический капитал, показатель носит название RARORAC. Данные, рассчитанные с помощью этих показателей, кроме того, что, несомненно, позитивно влияют на возможность оценки результатов по операциям, в целом по банку и подразделениям, могут служить основанием для расчета стоимости кредитов, определить избыточную капитализацию и выявить нежелательные концентрации рисков.

С другой стороны, банкиры не могут однозначно сказать, как на практике лучше считать экономический капитал, и необходимо ли в своих калькуляциях ограничиться только регулятивным. Существуют и другие сложности.

"Для расчета таких показателей, как RAROC и RARORAC, "экономический капитал" необходима мощная статистическая база, позволяющая достаточно корректно рассчитывать непредвиденные потери по кредитным операциям. Мы, что называется, сейчас находимся в процессе создания такой базы. Кроме того, мы работаем над необходимостью учета корреляционных зависимостей между рисками разной природы, которые достаточно сложно оценить эмпирически (в первую очередб из-за различи во временных горизонтах)", - утверждает Дмитрий Ганзя, - "К упрощенному расчету RAROC и RARORAC мы планируем подойти в 2007 году, а "экономический капитал" считать с достаточной степенью достоверности в 2008 году". "По показателю RAROC есть определенные вопросы. К примеру, некоторые специалисты утверждают, что он вообще не применим для оценки риска активов без рыночной стоимости", - добалвяет Вадим Василенко.