Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Перспективы развития сферы банковских финансовых услуг малому бизнесу / Под ред. И.Н. Евсеевой

1.4. Факторинг

Еще одним развивающимся в России видом банковских услуг является факторинг - финансирование под уступку денежного требования.

В предпринимательских отношениях достаточно часто создается ситуация, когда по условиям заключенного договора одна сторона получает платеж за поставленные товары или оказанные услуги не одновременно с исполнением своего обязательства, а через какое-то время после этого, например, при поставке товаров в рассрочку. Денежные требования, принадлежащие этой стороне, с самого начала имеют определенную имущественную ценность, но реализовать их она не может до определенного срока, поскольку они "заморожены" в силу договорных условий с контрагентом. Вместе с тем, в условиях рыночной экономики такие денежные требования могут иметь и рыночную стоимость и поэтому могут быть предметом другой предпринимательской сделки, в силу которой они будут "проданы" кредитором другому предпринимателю, обладающему свободными денежными средствами, если он готов сразу выплатить кредитору причитающийся ему долг третьего лица в обмен на право взыскать с этого должника соответствующие денежные суммы, когда наступит срок платежа по ним.

Такая операция может очевидно принести выгоды как одной, так и другой стороне: кредитор сразу получает платеж, а не дожидается истечения периода отсрочки, а "покупатель" долгов использует имеющиеся у него финансовые средства, получая за это соответствующее материальное вознаграждение.

Основными потребителями факторинговых услуг являются торговые предприятия, реализующие продукцию крупным, средним и мелким оптом, а также предприятия -производители конечной продукции, реализующие свою продукцию самостоятельно. К этим предприятиям в основном относятся производители товаров массового потребления (продукты питания, лекарственные средства, и.т.д.).

Экономическая сторона факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов, а также оборотность своего капитала и тем самым рентабельность деятельности предпринимателей, которые пользуются его услугами. Это весьма важно прежде всего для малых и средних предприятий. Использование факторинга во многих случаях позволяет таким предприятиям снизить свои расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным предприятиям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации.

Считается, что факторинг дает наибольший эффект, когда используется полный пакет возможных финансовых услуг, включающих, как правило финансирование поставок (выплата досрочного платежа до 90 процентов от суммы поставок), административное управление дебиторской задолженностью включающее контроль за соблюдением дебиторами своевременной оплаты, учет состояния дебиторской задолженности, предоставление отчетов поставщику. Договор факторинга еще до принятия ГК нашел применение в практике некоторых российских банков, однако российскому законодательству ранее был совершенно неизвестен.

Именно в ГК (статьи 823-832) были впервые даны определения уступки права требования и договора о факторинге, как ее разновидности. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.

Договор об уступке права требования предусматривает способ и размер вознаграждения фактора за предоставляемые им услуги. По существу, речь идет о комиссии, размер которой определяется на основе суммы переданных долгов. Обычно на размер комиссии влияют следующие обстоятельства: средняя продолжительность предоставляемой поставщиком рассрочки платежа своим покупателям (чем больше этот период, тем выше риск неплатежа, который лежит на факторе); характер деятельности клиента: производство или оказание услуг (этим определяется, благоприятны ли возможности реализации на рынке и т.п.); характер деятельности покупателей (их уязвимость в определенных неблагоприятных макроэкономических ситуациях); общее количество покупателей (хотя чем больше их число, тем меньше общий риск неплатежа, большое число покупателей увеличивает объем бухгалтерской обработки операций); общая характеристика покупателей с точки зрения их деловой надежности, характер, частота и объем претензий и разногласий по поставкам.

Что касается Банка России, то он в своих нормативных документах опирается на положения ГК и упоминает о факторинговых операциях, в “Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации” от “18” июня 1997 г. №61, указывая на порядок ведения бухгалтерского учета этих операций. Инструкция Банка России “О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам” от “30” июня 1997 г. №62А приравнивает факторинговые операции к ссудным, что обязывает банки формировать резерв на возможные потери по ссуде, при этом анализируя не только финансовое состояние клиента, а еще и должника (дебитора). Это означает, что малые предприятия вновь столкнуться с той же проблемой, что и при получении ссуды, о которой рассказывалось в начале статьи. Вдобавок надо отметить, что Налоговый кодекс РФ не освобождает клиентов от уплаты НДС по факторинговой комиссии, как при уплате процентов за пользование ссудой.