Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Общая экономика: Учебник. Составители: Борисова О.В., Иванченко В.В., Иньшин Г.Я., Кальманович Г.М., Каплинская И.Е., Мищенко О.А., Немировская О.В., Обиремко С.И., Солопова Н.Н., Шутова Н.А., Ярцева Н.В. - 10.4. Ссудный капитал и процент, кредит и его формы -"Электив"

10.4. Ссудный капитал и процент, кредит и его формы

Ссудный капитал - денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в форме процента. Это выделившаяся самостоятельная форма капитала, имеющая особый кругооборот, отличный от кругооборота промышленного и торгового капитала. Ссудный капитал обособляется от промышленного капитала в силу закономерностей кругооборота капитала в процессе общественного воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежные средства, на других временно возникает потребность в них. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Среди источников кредита важную роль играют те, которые связаны с кругооборотом промышленного и торгового капитала, временным высвобождением в денежной форме части капитала занятого в производстве, это:

- средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизационных отчислений;

- часть оборотного капитала высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, материалов, топлива и т.п., необходимых для непрерывного процесса производства;

- денежные средства временно свободные в период между поступлением оплаты за реализованные товары и выплатой заработной платы, перечислением налогов;

- прибыль предприятия, которая является временно свободной до момента использования ее по назначению.

Другими источниками кредита, не связанными с процессом кругооборота капитала, служат:

- денежные доходы и сбережения граждан. Это преимущественно мелкие суммы, накапливаемые для покупки дорогостоящих товаров длительного пользования, а также находящиеся в резерве на случай потери работы, ухудшения экономического положения семьи и т.п. Кредитная система превращает эти денежные суммы, сами по себе не являющиеся капиталом, в ссудный капитал;

- денежные накопления государства. Они определяются масштабами государственной собственности и долей валового внутреннего продукта и национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет.

В условиях интернационализации хозяйственных связей возрастает значение внешнего источника денежных средств, заимствуемых у других стран и международных организаций в форме международного кредита.

Таким образом, временно свободные денежные средства предприятий, возникающие на основе кругооборота производительного капитала, денежные накопления и сбережения личного сектора и государства, а также внешние поступления образуют источники финансовых и кредитных ресурсов. С другой стороны, у тех же участников общественного производства постоянно возникает необходимость в заемных средствах, потребность в кредите. Это обусловлено рядом моментов, также связанных с кругооборотом средств, условиями производства и реализации. Потребность в кредите связывается с различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных в производство, с необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для расширения производства, его технического перевооружения и т.п. Возникает множество случаев, когда временно свободные денежные капиталы и потребности в них не совпадают по субъектам их образования и по времени. С помощью кредита временно свободные капиталы, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот промышленного капитала, обеспечивая получение прибыли. Таким образом, кредит обеспечивает непрерывность процесса производства и является средством межотраслевого, межтерриториального и межгосударственного распределения ссудного фонда.

За пользование ссудой заемщик уплачивает кредитору ссудный процент. Он уплачивается по государственным ценным бумагам, по потребительскому кредиту, по корпоративным облигациям и банковским депозитам, закладным под недвижимость и международным займам, но, несмотря на множественность форм процента, он имеет единую природу и единый источник. В рыночной экономике источником процента служит чистый доход, создаваемый в процессе производительного использования ссудного капитала. Он делится между двумя контрагентами кредитной сделки: одна часть остается у заемщика в форме предпринимательского дохода, другая переуступается им кредитору в виде процента как формы платы за взятый в ссуду капитал. Плату за переданные во временное пользование средства кредитор требует постольку, поскольку сам лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки. Таким образом, существует тесная связь между прибылью и ссудным процентом. Обе эти категории являются составляющими вновь созданной стоимости. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации - заемщика в дальнейшем используется для удовлетворения нужд предприятия. Ссудный процент, как источник дохода кредитора, покрывает прежде всего его расходы. Оставшаяся часть идет на отчисления в виде налогов в бюджет и на формирование фондов.

Величина и динамика процента отражаются в движении нормы процента, которая определяется как отношение суммы денег, уплачиваемой в виде процента, к сумме денег отданных в ссуду. Движение нормы процента связано с динамикой нормы прибыли, так как процент представляет собой ее часть. Деление прибыли между заемщиком и кредитором определяется конкуренцией на рынке ссудных капиталов, соотношением спроса на ссудный капитал и его предложением в каждый данный момент времени. На величину процента, помимо состояния рынка ссудных капиталов, влияют и факторы, связанные с циклическими колебаниями хозяйственной конъюнктуры. Значительное воздействие на норму процента оказывают заемные операции государства, а также процесс инфляционного обесценения денег.

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского кредитов, которые различаются по составу участников, объектам кредита, его динамике, величине процента и сфере использования.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли. Размеры коммерческого кредита ограничены величиной товарно-материальных ценностей, подлежащих реализации. Орудием коммерческого кредита служит вексель.

Банковский кредит предоставляется банковскими и другими финансово-кредитными учреждениями участникам общественного производства в виде денежных ссуд. Банковский кредит преодолевает сравнительно узкие границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире. Коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский - и накопление капитала, превращая в капитал известную часть денежных доходов и сбережений всех граждан общества.

Динамика банковского и коммерческого кредитов различна, объем коммерческого кредита увеличивается с расширением производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают в периоды промышленного подъема и уменьшаются во время кризисов. Динамика же банковского кредита иная. Это особенно наглядно проявляется в периоды кризисов и спадов, когда производство и предложение товаров сокращаются, а спрос на банковский кредит резко возрастает.

Коммерческий кредит переплетается с банковским в силу того, что кредитор, имея на руках обязательство заемщика в виде векселя, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштаба, повышает обеспеченность. Однако это не устраняет главного признака коммерческого кредита - предоставления займа под товароматериальные ценности одним предприятием другому.

Кредит может выступать и в других формах: государственного, потребительского, межбанковского, международного и др. Государственный кредит - совокупность экономических отношений, в которых заемщиком или кредитором выступает государство и органы местного самоуправления по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита - выпуск государственных ценных бумаг, которые размещаются среди предприятий, организаций, учреждений, населения, других инвесторов. Объективная необходимость использования государственного кредита на удовлетворение потребностей общества обусловлена постоянным противоречием между величиной этих потребностей и возможностями государства по их удовлетворению за счет бюджетных доходов. Регулирование экономики, социальная политика государства, выполнение им своих функций по обороне страны и управлению требует постоянного увеличения бюджетных расходов. Между тем доходы государственного бюджета всегда ограничены определенным уровнем налогообложения, установленным действующим законодательством. Поэтому при наличии свободных денежных ресурсов у населения и предприятий и организаций органы власти прибегают к помощи государственного кредита.

Потребительский кредит предоставляется населению банками, предприятиями, государством. Основные виды потребительского кредита - продажа товаров с рассрочкой платежа, ссуды на жилищное строительство или на приобретение жилья, ссуды на хозяйственное обзаведение и прочие.

Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних временно формируются свободные финансовые ресурсы, а другие испытывают недостаток в них.

Международный кредит функционирует во внешнеэкономическом обороте государств. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, корпорации, международные организации, государственные учреждения и правительства. В зависимости от объекта кредитования различают товарные кредиты, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и финансовые кредиты, предоставляемые финансово-кредитными организациями. По экономическому содержанию кредиты подразделяются на коммерческие, связанные с внешнеторговыми операциями, и финансовые, которые могут использоваться на любые цели, включая погашение задолженности, инвестирование в ценные бумаги, прямые капиталовложения и т.д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты различаются как частные, правительственные, кредиты, предоставляемые международными организациями. Условия предоставления международного кредита определяются состоянием международного рынка капиталов, финансово-экономическим положением заемщика, срока, условий обеспечения.

Кредит в рыночной экономике выполняет перераспределительную функцию. При его помощи разрозненные свободные денежные средства аккумулируются и превращаются в кредитные ресурсы, которые передаются за плату во временное пользование. Через кредитный механизм свободные денежные средства перераспределяются между отраслями, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общегосударственными программами развития экономики и социальной сферы. Тем самым кредит способствует регулированию производственных пропорций. Функция экономии издержек реализуется посредством воздействия кредита на структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Ускорение концентрации и централизации производства - это третья функция кредита. Кредит раздвигает рамки индивидуального накопления, с его помощью производственные фонды одного предприятия увеличиваются путем присоединения к нему средств другого предприятия.

Другой важной составной частью финансового рынка является рынок ценных бумаг.