Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Экономическое управление бизнесом: Учебное пособие. Богатин Ю.В., Швандар В.А. - 9.3. Эффективность кредита с позиций предпринимателя -"Электив"

9.3. Эффективность кредита с позиций предпринимателя

Вопрос об эффективности кредита с позиций интересов предпринимателя на первый взгляд может показаться несколько надуманным, ибо без кредита в сложившихся условиях, когда для реализации бизнеса у его хозяина не хватает денежных средств, вообще ничего сделать невозможно. Но такая постановка вопроса будет лишь отчасти справедлива и вот почему.

Как отмечалось выше, за пользование кредитом предприниматель должен платить, порой такая плата бывает непомерно высока. Особенно велики платежи за банковский кредит в условиях инфляции. Как показал опыт первых лет после либерализации цен, плата за кредит достигала более 200% годовых. При таких условиях мало кто мог позволить себе взять кредит для реализации собственного дела, ибо столь высокие проценты разоряют предпринимателя и делают кредит неэффективным. Следовательно, вопрос об эффективности кредита не праздный и чрезвычайно важен. Более того, можно утверждать, что существует экономическая граница предпринимательского кредита, выход за пределы которой становится нерентабельным с позиций интересов будущего нового дела. Поэтому необходимо данный вопрос рассмотреть со всей тщательностью и обоснованием, с тем чтобы можно было дать необходимые рекомендации предпринимателю по поводу целесообразности взятия кредита.

Прежде всего рассмотрим, какие в принципе различия могут быть в кредитах и в платежах за него во взаимоотношениях между кредитором и заемщиком. Разнообразие кредитов представлено в следующей таблице.

Разнообразие кредита

Разовый платеж

Платежи в рассрочку

Кредит разовый

1.1

1.2

Кредит многократный

2.1

2.2

Под цифрой 1.1 представлен разовый кредит, за который заемщик расплачивается с кредитором всей долговой суммой (погашение кредита плюс проценты за него) в конце срока, отраженного в условиях договора. Это наиболее распространенный и простой кредит. Здесь все однозначно и нет никаких вариаций. Часто он устраивает обе договаривающиеся стороны, ибо в нем слишком ясна причинно-следственная связь между суммой кредита, временем возврата долга и величиной погашаемой суммы.

Вторая и тоже довольно распространенная форма кредита — под цифрой 1.2. Это разовый кредит с рассрочкой платежей. При такой форме кредита появляются возможности варьирования платежами за использование денежных средств, что обеспечивает некоторую гибкость в работе заемщика и повышает возможности предпринимателей в пользовании кредитами. Правда, здесь следует отметить, что в данном случае несколько усложняются расчеты за пользование кредитами, но они все же не настолько сложны, чтобы отказаться от такой формы кредита.

Третья форма кредита (2.1) — многократный кредит, осуществляемый с определенными временными интервалами. Расчеты за него носят разовый характер, т.е. с каждой кредитной суммы наступает срок платежа в полном объеме. Здесь также довольно гибкая система кредита. Она позволяет обеспечить некоторую вариативность и разнообразие.

Наконец, наиболее прогрессивная и разнообразная форма кредита — многократный кредит с рассрочкой платежей за каждый из них (2.2). Эта форма самая гибкая и вариативная, поэтому для бизнеса она наиболее привлекательна.

Следует особо отметить, что кредиторы не особенно охотно идут на такие формы кредита, при которых гибкость платежей возрастает. Однако по мере стабилизации экономики и увеличения количества активно действующих банков, между которыми будет постоянно нарастать конкуренция, удельный вес гибких форм кредитов будет расти. Банки будут стараться не упустить клиентов, удовлетворить их запросы, если при этом экономические интересы самих банков не будут ущемлены.

Необходимо также отметить, что все рассмотренные формы кредита (кроме 1.1) реструктуризованы либо по количеству кредитов, либо по количеству платежей. Такая реструктуризация — нередко большое благо для предпринимателя, так как позволяет ему выбирать наиболее для него подходящий вариант структуры кредитов и платежей.

Рассмотрим эффективность каждой формы кредитов с позиций интересов предпринимателя.