Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: IPO. Начало работы. Гулькин П. / Фрагмент из книги "Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO)" - Прохождение процесса Due Diligence -"Электив"

Прохождение процесса Due Diligence

Составной частью процесса является проведение тщательного изучения всех аспектов вашего бизнеса ведущими андеррайтерами и их юристами или нанятым независимым юридическим консультантом. Эта процедура является необходимой и неотъемлемой составляющей процесса подготовки к привлечению прямых инвестиций, вне зависимости от способа их внесения в компанию 5. Основными причинами, по которым андеррайтеры и инвесторы предпочитают обращаться к внешнему консультанту, сводятся к следующему:

чтобы собрать информацию для проспекта;

чтобы убедиться, что вся существенная информация включена в эмиссионные документы;

чтобы подтвердить точность этой информации.

Due Diligence представляет собой процедуру тщательного исследования деятельности компании и бизнеса с целью удостоверения в том, что раскрываемые сведения не содержат никаких неточностей, двусмысленного толкования, искажений или упущений. Этот процесс, как правило, продолжается по меньшей мере в течении 60 дней, и требует от менеджеров компании времени, терпения и конструктивного взаимодействия с проверяющими. Проведение этой процедуры предусматривает изучение компании и ее руководящего звена, которое проводится в процессе неоднократных посещений представителями андеррайтера и юристами производственных и офисных помещений, анализа имеющихся соглашений и договоров, финансовых отчетов, налоговых отчислений, рассмотрению протоколов заседаний совета директоров, протоколов собраний акционеров, составления различных вариантов сценария будущего развития компании и бизнеса, исследований отрасли и рынков, на которых работает компания.

Помимо обеспечения максимальной безопасности для андеррайтеров от возможной ответственности за предоставление ложной информации в эмиссионных документах, результаты Due Diligence помогают также и инвесторам удостовериться в том, что в этих документах полностью и правдиво раскрывается информация о компании. Помимо этого, процедура тщательного изучения способствует более четкому определению методов и способов представления компании инвесторам в наиболее выгодном свете.

Составной частью прохождения проверки в ходе "тщательного наблюдения" является также согласование и корректировка текстов эмиссионных документов - окончательного варианта проспекта эмиссии (до его регистрации в ФКЦБ России), и решения о выпуске акций с депозитарием и фондовой биржей.