Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Финансы и кредит: Учебно-методическое издание. Юрков С.В. - 3.4. Эффективная ставка кредита -"Электив"

3.4. Эффективная ставка кредита

Эффективная ставка рассчитывается как ставка при стандартных условиях кредитования, эквивалентная ставке, обеспечивающая те же платежи, что и номинальная при данных условиях.

В стандартных условиях кредита проценты начисляются на остаток задолженности. Если обозначить C – сумму кредита, а Xi – сумму платежа (возврат кредита и уплата процентов и прочих платежей) на i-м шаге, то уравнение эквивалентности будет выглядеть

где nд – период между платежами,

Z – определяется решением уравнения

относительно Z.

На практике данный метод использовать не всегда удобно и поэтому применяется не совсем точной, но более простой способ.

Для кредитов, погашаемых в конце срока как отношение суммы процентов и других платежей за год на сумму кредита.

где С – сумма кредита, Xi – платежи по кредиту, N – чисто платежей за год.

Для кредитов, по которым предусмотрено погашение в течении срока кредитования сумма процентов делится на половину суммы кредита (средний остаток задолженности).

Пример 3.6.

Гражданин берет кредит сроком на один год на сумму 40000 руб. ставка кредита 16%. Возврат кредита предусмотрен ежеквартально, равными долями. Рассчитать эффективную ставку кредита, если

А) проценты начисляются от начальной суммы

Б) проценты начисляются от остатка задолженности.

Решение 3.6.

А) Исходные данные для решения представлены в таблице.

Показатели

1-й квартал

2-й квартал

3-й квартал

4-й квартал

Остаток задолженности

40000

Сумма выплаты

10000

Сумма процентов

1600

Сумма платежа

11600

Решение проведено с помощью электронной таблицы и получено значение эффективной ставки 16,99%.

Приближенный расчет приводит к

Показатели

1-й квартал

2-й квартал

3-й квартал

4-й квартал

Остаток задолженности

40000

30000

20000

10000

Сумма выплаты

10000

Сумма процентов

1600

1200

800

400

Сумма платежа

11600

11200

10800

10400

Решение проведено с помощью электронной таблицы и получено значение эффективной ставки 16,99%.

Данный пример показывает, что приближенный расчет приводит к достаточно точным результатам, поэтому можно пользоваться упрощенным методом.

Пример 3.7.

Гражданин приобретает холодильник стоимостью 10000 руб в кредит. По условию кредитования наличными оплачивается 50% стоимости товара, процентная ставка 12%, кроме этого банком установлена плата за ведение счета – за открытие 200 руб. и при возврате кредита 1,5% от суммы платежа.

Решение 3.7.

Решение проведено с помощью электронной таблицы и получено значение эффективной ставки 23,8%.

В данном случае ошибка составляет 0,5% - это достаточная точность для принятия решения по выбору схемы кредитования.

Пример 3.8.

Банковская процентная ставка по депозитам 30 % годовых с ежемесячным начислением процентов. Процентная ставка по кредитам 50%. Банк инвестирует свободные средства в 12 месячные ГКО с доходностью 40%. Определить доход банка, если сумма депозитов 100 млн. руб. , размещено кредитов на сумму не более 30 млн. руб., норма резервирования 10%.

Решение 3.8.

Доход банка рассчитывается за год как разница между процентами полученными от размещения денежных средств и процентами выплаченными по депозитам.

По депозитам будет выплачено

Расходы на выплату процентов составят 34488 тыс. руб.

Банк может размещать активы в кредиты или в государственные ценные бумаги. Размещено активов может быть на сумму не более 90 млн. руб. В первую очередь размещение целесообразно осуществлять в кредиты, так как по кредитам доходность выше, однако, по условию задачи кредитов не может быть размещено на сумму более 40 млн. рублей. Свободные средства в размере 50 млн. руб. размещаются в государственные облигации. Доход от кредитных операций составит

40 млн. руб. * 50% = 20 млн. руб.

Доход от вложений в государственные облигации составит

50 млн. руб. * 40% = 20 млн. руб.

Итого доходов от активных операций 40млн. руб.

Доход банка составит

40000 тыс. руб. - 34488 тыс. руб. = 5512 тыс. руб.