Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Финансы и кредит: Учебно-методическое издание. Юрков С.В.

3.5. Коммерческий кредит

При коммерческом кредите одно предприятие кредитует другое. Коммерческий кредит, как правило, оформляется в виде вексельного кредита.

Вексель бывает простой и переводной. Простой вексель – такой, где участвуют два лица: векселедатель (плательщик) и держатель векселя. В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель, плательщик (трассант) и держатель векселя (ремитент).

Вексель может быть сроком:

а) по предъявлению

б) от предъявления

в) от составления

г) на определенную дату

Вексель сроком по предъявлении и …от предъявления может иметь дополнительное условие, что вексель не может быть предъявлен ранее определенного срока. Тогда срок векселя начинает течь с этого срока. В векселе сроком по предъявлении и …от предъявления может быть указано условие процентов. В иных случаях условие процентов считается ненаписанным.

Основной операцией с векселем считается учетная операция – это покупка векселя. Приобретая вексель с дисконтом, банк предоставляет кредит векселедателю.

Пример 3.9.

Предприятие отгружает товар на сумму 100 тыс. руб. В оплату принимает вексель сроком на 6 месяцев от составления. Рассчитать номинал векселя, если ставка по кредитам составляет 25%.

Решение 3.9

Поскольку задана ставка по кредитам, то расчет осуществляется от начальной суммы стоимости товара. Номинал векселя может быть рассчитан с использованием формулы [ ]:

Пример 3.10.

Вексель номиналом 100 тыс. руб. от 1.02.2001г предъявлен к платежу 20.03.2001г. В векселе указана процентная ставка 20%. Определить сумму выплаты, если вексель выписан сроком:

а) по предъявлении

б) 10.03.2001г

в) по предъявлении, но не ранее 10.03.2001г.

Решение 3.10

А) В векселе сроком по предъявлении проценты могут указываться. Сумма выплаты определяется исходя из периода обращения векселя 50 дней.

S = 100000 (1 + 0,2) = 102778 руб.;

Б) Сумма выплаты равна номиналу 100000 руб. (проценты считаются ненаписанными).

В) В векселе проценты могут указываться однако расчет процентов начинается с 10.03.04. Сумма выплаты определяется исходя из периода обращения векселя 10 дней.

S = 100000 (1 + 0,2) = 100555 руб.;

3.6. Факторинг

Факторинг – разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающих кредитование с расчетами.

В факторинге участвуют три лица: факторинговая компания, клиент, покупатель.

Между клиентом и факторинговой компанией заключается договор факторинга, в соответствии с которым клиент отгружает товар покупатель, а счет-фактуру выставляет факторинговая компания. факторинговая компания оплачивает часть счета. Оставшуюся часть – после получения денег от П за вычетом комиссионных. Комиссионные расходы должны покрыть затраты, проценты за кредит и в некоторых случаях – риск неплатежа.

К=З+%К+Р

Обычно комиссионные устанавливаются в договоре факторинга в % от суммы счета. Часто договор факторинга ограничивает круг покупателей перечнем. Договор факторинга может быть с правом регресса и без права регресса. При договоре с правом регресса если покупатель не оплачивает счет в течение установленного срока, то факторинговая компания взыскивает сумму с клиента. При договоре без права регресса – не взыскивает.

Ставка факторинга определяется исходя из среднего периода расчетов (кредитования), ставки по кредитам и расходов факторинговой компании.

Пример3.11.

Факторинговая компания заключает договоры на факторинговое обслуживание клиентов. Затраты факторинговой компании составляют 600 тыс. руб. в год. Стоимость привлеченных ресурсов 12%. Средний срок платежа составляет 24 дня. Рассчитать ставку комиссионных если известно, что предполагаемый факторинговый оборот составит 120 млн. руб. в год.

Решение 3.11.

Проценты за кредит устанавливаются в размере

Нагрузка за обслуживание составит

Итого 0,8%+0,5%=1,3%.