Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Финансы предприятий национальной экономики. Левчаев П.А. - 6.3. Анализ финансовой устойчивости -"Электив"

6.3. Анализ финансовой устойчивости

Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким образом, финансовую устойчивость предприятия определяет прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:

-абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.

-нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.

Для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется таблица.

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На начало

Периода (тыс.руб.)

На конец

Периода (тыс.руб.)

Изменение

за период (тыс.руб.)

Капитал и резервы (т.е. источники собственных средств)

700

801

+101

Основные средства и прочие внеоборотные активы

459

556

Наличие собственных оборотных средств (1-2)

241

245

Долгосрочные кредиты и заемные средства

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4)

297

302

Краткосрочные кредиты и заемные средства

202

215

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)

499

517

Общая величина запасов и затрат (3+6)

443

460

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8), А

-202

-215

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), Норм

-146

-158

111

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8), Н

Тип финансовой устойчивости

Неустойчивое состояние

При определении типа финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

А ? О - абсолютная устойчивость;

Норм ? О- нормальная финансовая устойчивость;

Н ? О - неустойчивое финансовое состояние;

Н < О - кризисное финансовое состояние.

Источниками ослабляющими финансовую напряженность могут быть:

временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.

Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также использованы коэффициенты:

1. Обеспеченности собственными = собственные оборотные средства

оборотными средствами запасы и затраты

Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ? 0,6-0,8

2. Маневреннооти = собственные оборотные средства

общая величина собственных средств

Показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.

3. Автономии = собственные средства / итог баланса

Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К?0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.

4.Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.

Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.