Методички для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Экономика: Ценообразование: Учебно-методическое пособие. Замураева Л.Е. - 14.3. Особенности ценообразования на кредитном рынке -"Электив"

14.3. Особенности ценообразования на кредитном рынке

Денежные средства в виде денег приобретаются не навсегда, а на определенное время. Например, приобретение денег в кредит. При этом денежные средства не изнашиваются в прямом смысле слова, хотя и могут терять ценность в связи с инфляцией. Лицо, продающее денежные средства в кредит, теряет упущенную выгоду, т. е. возможность использовать деньги по другому назначению. Заемщик должен возместить кредитору эту упущенную выгоду. Кроме возмещения упущенной выгоды, продавец кредита должен получить прибыль.

Таким образом, ценой денежных средств является доля, часть его стоимости, процент от номинальной цены денежных средств, который должен выплачивать его приобретатель, чтобы получить право пользования денежным средством.

Роль цены денежных средств на кредитном рынке выполняет процентная ставка: при приобретении денежных средств в кредит заемщик платит кредитору цену за кредит в виде процента. Предметом торга на рынке купли-продажи кредитных денежных средств выступает именно процентная ставка платы за кредит, которая в условиях свободного ценообразования устанавливается на основе взаимодействия спроса и предложения. При изменении условий на рынке происходит смещение кривых спроса и предложения и, в результате, процентная ставка меняется. Например, при увеличении налогов на банковские кредитные операции, предложение уменьшается и кредиты предлагаются по более высоким ценам. Если спрос на кредитные деньги снижается, например в результате спада деловой активности, то кредитные деньги дешевеют.

Процентные ставки могут быть не только результатом свободного рыночного торга, а назначаться государственными органами или монополистами. Так, Центробанк устанавливает процентную ставку, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам, фактически директивным образом, не учитывая спрос коммерческих банков на деньги.