Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Менеджмент: Курс лекций по дисциплине "Корпоративное управление"

4.2.2. Этапы формирования ФПГ

Процесс формирования ФПГ включает следующие основные этапы:

Проведение предварительных организационных работ по формированию ФПГ, выявление актуальности и целесообразности создания ФПГ.

Определение целей объединения предприятий.

Предварительное определение основного круга участников ФПГ.

Получение сведений о научном, производственном и кадровом потенциале предполагаемых участников ФПГ.

Проведение анализа предварительного состава предполагаемых участников ФПГ.

Рассмотрение новых программ деятельности на 2-3-х летний период, предлагаемых участниками, по направлению деятельности ФПГ, а также проектов, позволяющих расширить сферы деятельности ФПГ.

Анализ соответствия проектируемой номенклатуры продукции текущим и перспективным потребностям отечественных и зарубежных рынков с учетом требований государственной антимонопольной политики.

Разработка общего проекта создания ФПГ.

Согласование разработанного проекта формируемой ФПГ с Минэкономики РФ.

Подготовка полного комплекта документов.

Участие банка в создании ФПГ начинается с разработки технического задания, содержащего цель создания и предполагаемый состав группы, распределение работ по стадиям создания, задание на проектирование финансово-расчетного центра и депозитарного комплекса. Далее проводится анкетирование предполагаемых участников и комплексный анализ финансово-экономического состояния каждого из них. Если банк предполагает участие в ФПГ, то разработку финансового механизма ее деятельности он должен взять на себя. Обязательное участие банк принимает в рассмотрении технологической цепочки группы, поскольку ему предстоит организовать рациональное кредитование конечного потребителя продукции и определение потребности в платежных средствах изготовителей продукции.

Анализ результатов исследований позволяет представить процесс взаимодействия коммерческих банков с участниками ФПГ в виде двух этапов (рис. 34).

В ФПГ могут входить предприятия различных форм собственности. При наличии среди участников акционерных обществ возникает проблема работы с ценными бумагами и, прежде всего, с акциями этих фирм. Для проведения в рамках ФПГ единой политики в этой области необходимо создание единого депозитарного комплекса на наиболее важных направлениях работы на фондовом рынке. Функции регистратора акций каждого АО могут оставаться за организациями, обслуживавшими их ранее. Однако роль координатора деятельности должна быть закреплена за депозитарием ФПГ.

Рассматривая вопросы взаимодействия коммерческих банков и ФПГ, следует отметить, что у разных банков используется принципиально разный подход к группам вообще и роли банков в них. В частности, большая часть банков признает единственно возможным способом управлять – через участие в собственности, которое создает благоприятные экономические предпосылки для этого. Для осуществления функций финансового менеджмента банк не обязательно должен юридически быть участником группы или корпорации, с которыми он работает, но фактически он может исполнять функции основного финансового института данной группы.

Рис. 34. Этапы взаимодействия коммерческого банка

и участников ФПГ

ФПГ может включать ряд как промышленных и торговых предприятий, образующих собой единую технологическую цепочку, так и ряд банков, выполняющих различные функции в зависимости от специализации. В этом случае необходимо определить схему организационного взаимодействия банка в составе группы. Одновременно с выполнением специализированных функций каждый банк может осуществлять по отношении к участникам группы и традиционные функции банковского обслуживания.

При этом возникает специфическая форма межбанковского объединения, основанная на договорных началах, предусматривающих единые условия обслуживания клиентов в ФПГ и распределение специализированных функций (экспертиза инвестиционных проектов, управление их продвижением и долевое финансирование, краткосрочное кредитование, работа на фондовом рынке и т. п.).

В этом случае один из банков определяется как головной, на базе которого создается финансово-расчетный центр (ФРЦ), являющийся инструментом налаживания финансовой работы.

Основными задачами ФРЦ являются:

сбор воедино аккумулируемых ресурсов и ведение непрерывного мониторинга их использования;

все расчетные операции;

руководство централизованными фондами, в которые отчисляется часть доходов участников группы;

установление единых норм финансовой политики ФПГ.

Головной банк осуществляет функции финансового мониторинга и управления совокупными средствами ФПГ, контролирует создание и использование централизованных фондов, установление единых норм финансовой политики внутри группы.