Книги, главы из книг для написания диплома, курсовой работы, реферата по предмету Менеджмент: Курс лекций по дисциплине "Корпоративное управление" - 4.2.4. Ведение консолидированного учета и отчетности ФПГ -"Электив"

4.2.4. Ведение консолидированного учета и отчетности ФПГ

Одной из сложных задач, которую приходится решать после создания ФПГ является ведение консолидированного учета и отчетности. Постоянно ужесточаемые нормативы, налоговые требования заставляют банки совершенствовать финансовый менеджмент. Трудность заключается в том, что в России одновременно действуют четыре различные формы бухгалтерского учета: для кредитных институтов, предприятий, страховых корпораций и инвестиционных фондов.

Правила этих учетов устанавливают ЦБ РФ, Минфин и Росстрахнадзор. Чтобы исключить двойной счет и видеть реальную картину, банку, управляющему группой, необходимы интегрированные показатели. Поскольку методологически и законодательно этот вопрос не решен, то каждый банк, входящий в ФПГ, решает его по-своему с учетом требований Постановления Правительства РФ от 09. 01. 1997 г. №24.

При этом отчетность финансово-промышленной группы:

не является отчетностью юридически самостоятельного хозяйствующего субъекта;

соединяет отчетность участников с различной организационно-правовой формой и участников, имеющих различные формы балансов (промышленные предприятия, страховая корпорация, банк, инвестиционный фонд);

исключает внутригрупповые финансово-хозяйственные операции, показывает лишь доходы от операций с третьими лицами;

используется для определения места и роли каждой ФПГ в экономике страны, соответствия деятельности группы декларированным целям;

является основанием для предоставления льгот, в том числе по налогообложению.

Консолидированный баланс ФПГ должен составляться центральной корпорацией на основании специальных балансов участников, разработанных ими по части активов, обособленной для деятельности в рамках ФПГ. На основании такой консолидированной отчетности можно определить долю участия и значимость вклада каждого предприятия в деятельности группы, а в конечном итоге и долю его дохода, полученную в результате совместной деятельности.

Ввиду того, что традиционные формы отчетности банков, промышленных предприятий, страховых корпораций и инвестиционных фондов различны и при сведении в единую возникает необходимость проведения комплексного анализа, основанного на использовании соответствующего набора показателей, разбиваемых на три группы, характеризующие:

ресурсные возможности, капитал, движение основных и оборотных средств промышленных предприятий, обеспеченность собственными средствами и потребность в кредитных ресурсах;

производственные связи предприятий внутри и вне группы;

поступление финансовых средств, объем реализации продукции, неснижаемые остатки на счетах предприятий, объемы средств, предусмотренных для выплаты заработной платы, расчетов с контрагентами и т. п.;

данные о кредиторской и дебиторской задолженности.

Имея эту информацию, можно анализировать доходность предприятий-участников ФПГ, коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, т. е. их платежеспособность.

Можно рассчитать также коэффициенты, характеризующие долю нераспределенной прибыли в собственных средствах, маневренность (долю собственных оборотных средств во всех собственных средствах), отношение оборотных средств к заемному капиталу, отношение чистой прибыли, остающейся у предприятия, ко всем заемным средствам и др.

Самый простой подход к ведению консолидированного учета сводится к такой перегруппировке плана счетов второго порядка, чтобы было видно, какая часть ресурсов банка работает, а какая нет. При этом активы и пассивы разделяются соответственно на три и две части.

Активы:

Не приносящие доход – денежные средства, корсчета, резервы в ЦБ, беспроцентные ссуды, капиталовложения в основные средства, нематериальные активы и затраты по аренде, хозматериалы и расходы будущих периодов, а также прочие активы.

Приносящие доход – ссуды, задолженность по ссудам, межбанковские кредиты, факторинг, форфейтинг, лизинг, права участия, государственные и негосударственные ценные бумаги.

Иммобилизованные активы, включая безнадежные долги.

Пассивы:

Собственные средства-брутто, включающие уставный и другие фонды, прибыль, нераспределенную прибыль прошедших лет, а также доходы, резервы, доходы будущих периодов, собственные средства в расчетах, средства от продажи ценных бумаг.

Привлеченные средства – срочные депозиты, депозиты до востребования, централизованные кредиты ЦБ, кредиты других банков, средства от операций с ценными бумагами, средства в расчетах, корсчета.

Отдельно, за балансом выделяются собственные средства-нетто банка, т. е. средства брутто за вычетом иммобилизованных активов. Применение указанного подхода к аналитической перегруппировке баланса позволяет выявить такие его достоинства:

четко видны доходные ликвидные, иммобилизованные активы;

отслеживается фактическое наполнение каждой статьи;

легко выделяются собственные и привлеченные средства;

имеется возможность эффективного распределения по срочности ресурсов, аккумулированных в виде депозитов;

упрощается анализ достаточности своего капитала, величины собственных средств брутто и нетто, размеров и структуры обязательств банка;

имеется возможность видеть, какая действительная ликвидность активов, ссудных операций, имущества банка.

Если неизвестно, к каким результатам приведет зачисление банком определенной суммы на конкретный счет, или если статья баланса допускает разное толкование, то выбирается вариант наихудшего исхода, тем самым банк самострахуется от ложного представления о собственной надежности, доходности и ликвидности.

Перечисленные мероприятия по бухгалтерскому учету, проводимые банком, позволяют лишь опосредованно оценить результаты его деятельности в ФПГ, поэтому многие кредитные институты ведут аналитический учет в более развернутом и детализированном виде (показатели разделяются на две группы: по предприятиям и банкам).

Данные о производстве в ФПГ включают:

уставный капитал головной корпорации, предприятий и финансовых организаций-участников ФПГ;

доля ФПГ на общероссийском и региональном рынках;

конкурентоспособность основной продукции;

длительность производственного цикла по укрупненной номенклатуре;

планируемые темпы роста выпуска продукции в неизменных ценах;

объем инвестиций для нового производства;

основные средства и необоротные активы всех предприятий группы;

оборотные фонды;

среднесписочная занятость в целом по ФПГ и предприятиям.

Наряду с этими данными собираются сведения о поставках продукции, получении сырья, материалов, комплектующих (в процентах к объему реализации).

Деятельность предприятий ФПГ характеризуется объемом поступаемых и расходуемых ресурсов, средними суммарными остатками на расчетном и валютном счетах, величиной дебиторской и кредиторской задолженности, а также задолженности по банковским кредитам.

Анализ платежеспособности членов ФПГ основывается на оценке:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами;

доли нераспределенной прибыли в собственных средствах;

коэффициента маневренности (удельного веса собственных оборотных средств во всех собственных средствах);

текущей платежеспособности;

коэффициента абсолютной ликвидности;

отношения долгосрочной задолженности к собственным оборотным средствам;

отношения всех обязательств к собственным средствам.

Для банка важно знать эффективность предприятий ФПГ, которая характеризуется рентабельностью продаж, чистой рентабельностью, отношением чистой прибыли к сумме активов, коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом материально-производственных запасов, отношением реализации к дебиторской задолженности, отношением чистой прибыли к заемным средствам.

Одновременно с данными о деятельности предприятий ФПГ собираются данные об эффективности работы банков в ФПГ. Если в группе создан единый расчетный центр, то учитываются проценты, начисляемые по расчетным и валютным счетам, по вкладам, депозитным сертификатам, ставки по ссудам, размер платы за операционное обслуживание, скорость прохождения платежных документов.

В заключении оценивается общий эффект от участия предприятий в единой финансово-расчетной системе ФПГ (за счет начисления процентов по расчетным и валютным счетам, льготного кредитования, быстрого прохождения платежей, взаимозачета задолженности, доли участников группы в суммарных кредитах банков).

Рассматриваемый порядок взаимодействия банков и предприятий ФПГ используется в группах со слабым взаимопроникновением капиталов. Но в последнее время стали появляться высокоинтегрированные ФПГ, что позволяет перейти на консолидированный учет, который качественно отличается от сводного тем, что он позволяет показать конечный результат деятельности ФПГ, создает предпосылки для фискального налогообложения группы как единого налогоплательщика.